Gennaio 2018

Resoconto della rivista Private Banking

Fortinbras Asset Management è stata ridenominata in MEX Asset Management GmbH (MEXAM) successivamente all'acquisizione da parte del fornitore di strumenti finanziari online MultiBank Group. MultiBank è ora in grado di offrire servizi di gestione patrimoniale per banchieri privati e investitori istituzionali fuori Francoforte.

MultiBank Group, uno dei maggiori fornitori di derivati finanziari online in tutto il mondo, ha acquisito il fornitore di nicchia tedesco Fortinbras Asset Management. Dalla sua acquisizione nell'autunno del 2017, la società con sede a Eschborn opera con il marchio MEX Asset Management (MEXAM). Applicando la strategia FX di MultiBank per l'indicizzazione dei prodotti, MEXAM si rivolge a un pubblico di banchieri privati e clienti istituzionali, afferma il Direttore Generale e Amministratore delegato di MEXAM, Chris Kennedy, parlando ai cronisti della rivista Private Banking.

MEXAM è attualmente alla ricerca di una nuova sede a Francoforte, dove poter espandere la propria attività di gestione patrimoniale globale. MultiBank riteneva inizialmente che il Regno Unito fosse la sede ideale della sua attività di gestione patrimoniale, ma ha cambiato idea a favore della Germania dopo il referendum sulla Brexit.

La società predecessore Fortinbras Asset Management è stata fondata nel 2004 come boutique specializzata per strutturare, gestire e distribuire strategie relative al mercato dei cambi. La licenza commerciale ai sensi del paragrafo 32 della legge tedesca KWG concessa dall'autorità di vigilanza BaFin, oltre ad altre licenze per la gestione di portafogli e beni finanziari, è stata acquisita da MEXAM. Nel corso dell'acquisizione, l'ex amministratore delegato Jochen Renz ha lasciato la società alla fine di ottobre 2017.

Kennedy è rimasto l'amministratore unico. In precedenza, Fortinbras aveva sviluppato e gestito strategie di trading sistematico per gli investitori istituzionali negli ultimi 15 anni, commercializzandole principalmente in partnership con banche di investimento globali. Sono stati quindi forniti ai clienti un totale di 3 miliardi di dollari di prodotti strutturati per tali strategie.

I flussi di transazioni FX per il data mining hanno consentito a Kennedy e al suo team di rilevare i trend di mercato e applicarli alle strategie di trading FX. A seconda dell'analisi, avrebbero seguito la tendenza o avrebbero aperto posizioni contrarie. In effetti, secondo Kennedy, la strategia FX MultiBank Systematic ha prodotto un rendimento annuo del 21% con una volatilità del 6,8% dall'inizio del 2013.

In concomitanza con l'acquisizione di Fortinbras da parte di MultiBank nel settembre 2017, Kennedy ha strutturato un indice di obbligazioni legato alla strategia FX sopra menzionata. Tale obbligazione è stata emessa in Lussemburgo ed è quotato alla Borsa di Francoforte. Secondo Kennedy ha restituito un rendimento totale del 18% dalla sua emissione quattro mesi fa. La domanda per tali strumenti finanziari è generata dai massimi storici per le azioni, i minimi storici per i tassi di interesse e gli immobili ad alto costo generano. "La necessità di un'esposizione FX per scopi di diversificazione è notevole", afferma l'amministratore delegato di MEXAM.